身處科技競爭的大時代，如果我們固步自封，很可能在人工智能領(lǐng)域的賽道中被領(lǐng)跑者甩開得很遠(yuǎn)。當(dāng)然這個人工智能不是指通用人工智能，而是生成式人工智能AIGC。

上世紀(jì)末本世紀(jì)初，我們經(jīng)歷了幾個有劃時代意義的、能改變?nèi)祟惿a(chǎn)生活的科技變革時代，彼時我們沒有被甩開，甚至在部分領(lǐng)域還有所超越，比如互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用和智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)。當(dāng)時，我們也不是領(lǐng)跑者，雖然沒有掌握核心技術(shù)，但可以買到相關(guān)核心軟硬件，并且“站在巨人的肩膀上”不斷升級迭代，最終落地到應(yīng)用場景中。最典型的就是互聯(lián)網(wǎng)平臺應(yīng)用，幾個大廠都是從“學(xué)生”開始做起，到最后基本都追平甚至超越了“老師”。到了智能手機(jī)時代，我們只領(lǐng)先了上半場，到了下半場，核心芯片一被“卡脖子”就顯得有點力不從心。一時間，國產(chǎn)手機(jī)的全球發(fā)貨量排名一路往下掉，國內(nèi)ICT翹楚甚至直接出售掉一大半手機(jī)業(yè)務(wù)以求自保。

在前沿科技領(lǐng)域有一句經(jīng)典語錄：“我給你的才是你的，我不給你，你連味都聞不到?！笔謾C(jī)芯片就是典型案例，怨天尤人沒有任何意義，唯有把核心技術(shù)掌握在自己手中才不會受制于人?，F(xiàn)在類似智能手機(jī)芯片被限制封鎖的情況已經(jīng)開始延伸到AIGC領(lǐng)域，智能手機(jī)還曾有半程領(lǐng)先的優(yōu)勢，AIGC則一開始就受制于人。

我們都知道，AIGC時代最關(guān)鍵的是基礎(chǔ)算力硬件，簡單說就是GPU芯片和以GPU服務(wù)器為核心的算力Al數(shù)據(jù)中心。這也是為什么OpenAI率先掀起AIGC的浪潮卻一直虧損，反而是英偉達(dá)脫穎而出的內(nèi)在原因。而這個領(lǐng)域的更迭速度太快了，ChatGPT現(xiàn)在已更迭到4到4.5代，國內(nèi)很多大模型還僅僅是起步階段。這主要是受制于算力硬件設(shè)備，而且算力Al數(shù)據(jù)中心硬件更迭比傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心快3倍以上。因此，我們一開始就處于下風(fēng)，大模型在不斷模仿，算力數(shù)據(jù)中心則一直在等待。從英偉達(dá)縮減版的GPU，到 退 而 求 其 次 的 AMD MI300，再 到 英 特 爾 的 Habana Gaudi2……即便是打了折扣的A800和H800現(xiàn)在都一塊難求，即便是不如英偉達(dá)的AMD，我們依舊趨之若鶩，有什么辦法？

從全球資本市場看，英偉達(dá)、應(yīng)用光電這些海外算力受益股都創(chuàng)新高了，A股的算力硬件板塊卻展開加速調(diào)整。要知道，直接供貨英偉達(dá)的中際旭創(chuàng)上半年業(yè)績增速雖然不如預(yù)期那么大，但依舊在增長，而且二季度才是800G出貨的起步階段，下半年到明年才是大規(guī)模出貨的時候。當(dāng)然，國內(nèi)幾乎所有的算力硬件企業(yè)都缺技術(shù)缺核心零部件，大多數(shù)都是“來件組裝”。號稱全球數(shù)一數(shù)二AI服務(wù)器生產(chǎn)企業(yè)的浪潮信息，一直在等著英偉達(dá)的A800 開工，在全球都在加緊生產(chǎn) H100、 A100 甚 至 GH200 Grace Hopper 超級芯片的時候，A800和H800的排產(chǎn)一壓再壓，怎么可能有多余的給浪潮？沒有米下鍋，業(yè)績怎么可能不下降？

相比而言，A股幾個外銷比重超過80%的算力硬件企業(yè)，如中際旭創(chuàng)、聯(lián)特科技、劍橋科技、太辰光等，都是直接和英偉達(dá)、康寧、Meta等大廠對接的光通信零部件企業(yè)，從今年上半年開始業(yè)績釋放，如果觀察AlGC的景氣周期，目前僅僅是熱身階段。如果說炒作，大家去看看美股的應(yīng)用光電，這是一家虧損的光模塊企業(yè)，就是因為和微軟簽了10億美元的大單，今年漲幅超過8倍，遠(yuǎn)超英偉達(dá)。

要想在AIGC時代不被甩遠(yuǎn)，未來必須兩手抓。國內(nèi)要大力營造適當(dāng)?shù)氖褂铆h(huán)境，大力扶持本土企業(yè)，靠“堆量”爭取不掉隊，同步實現(xiàn)技術(shù)追趕。同時要在資本市場樹榜樣，引導(dǎo)資金流向這個未來科技的制高點。既然人工智能已經(jīng)成為各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“火車頭”，既然AIGC是未來科技發(fā)展的大趨勢，是未來國與國之間的競爭的殺手锏，就應(yīng)該產(chǎn)業(yè)與資本相向而行，攜手做大做強(qiáng)。